📬 Insights da Semana

Prezado(a),

A Solum Capital compartilha, semanalmente, uma seleção de conteúdos que dialogam com os temas que norteiam nossa atuação: private equity, middle market, economia real, alocação de capital e criação de valor de longo prazo.

Nosso objetivo é contribuir para o debate estratégico e manter um canal permanente de diálogo com nosso ecossistema.

📰 Em destaque

Carpe Diem latino-americano: a hora de agir é agora

A McKinsey publicou um artigo sobre o momento que o Brasil e a América Latina vivem: uma janela rara de oportunidade que, se não for aproveitada agora, pode se fechar.

O argumento central: o modelo de crescimento baseado na expansão da força de trabalho está no seu limite. Com o bônus demográfico durando mais uma década, esta é "a nossa última chance de enriquecer antes de envelhecer." A saída é produtividade e isso exige investir melhor, não apenas mais.

Apesar dos desafios, a América Latina está bem-posicionada para capturar valor em três frentes: revitalização da base industrial, avanço na digitalização e valorização de seus recursos naturais. Para o Brasil especificamente, o potencial estimado é de US$ 195 bilhões a US$ 410 bilhões adicionais. O país tem os ativos certos e o contexto global é favorável, o que falta é ação.

🔗 Leia o artigo no Brazil Journal

📚 Leitura recomendada

The Compounders: From Small Acquisitions to Giant Shareholders Returns

Um livro essencial sobre alocação de capital e criação de valor no longo prazo. Os autores apresentam nove conglomerados empresariais ao redor do mundo que, com estruturas descentralizadas em mercados fragmentados, superam consistentemente índices e pares.

O modelo: aquisições pequenas e recorrentes de empresas privadas, muitas vezes familiares, com processos disciplinados e cultura de reinvestimento e que geram retornos fora da curva no longo prazo.

A tese é “simples”: tempo, estrutura certa e disciplina de alocação de capital valem mais do que qualquer vantagem competitiva pontual.

🔗 Acesse o livro

🎧 Ponto de escuta

Graham Weaver - A trajetória e filosofia por trás do fundador da Alpine Investors

Graham Weaver é o fundador e managing partner da Alpine Investors, uma das gestoras de PE mais relevantes dos EUA no segmento de lower middle market. Professor de Stanford há mais de 12 anos, ele combina uma visão profunda sobre investimentos com uma perspectiva pouco comum sobre pessoas e liderança.

Neste episódio, Graham percorre sua trajetória desde quando era jovem, passando pelo primeiro milhão até a construção da Alpine, discutindo temas como a estratégia de buy & build, onde estão as melhores oportunidades no mercado atual, os impactos da IA e como pensa sobre o maior erro que investidores cometem na construção de patrimônio. Uma conversa densa, direta e com muita substância.
 
🔗 Escute o episódio no Youtube

📈 Ponto de vista Solum

Os três conteúdos desta semana contam a mesma história por ângulos diferentes: o Brasil tem uma janela real de crescimento, e os maiores retornos virão de quem souber alocar capital nas empresas certas, com disciplina e horizonte de longo prazo.

A McKinsey documenta o potencial estrutural do país: recursos naturais, matriz energética limpa, base digital em expansão e uma janela demográfica que não se repetirá. Os Compounders mostram que o modelo vencedor não é o do grande deal glamoroso, mas o da aquisição disciplinada, cultura de reinvestimento e paciência para compor valor ao longo de décadas. E Graham Weaver lembra que os maiores erros de investidores não estão na análise do ativo, mas na falta de convicção, gestão e governança no dia a dia.

É exatamente nesse Brasil que a Solum opera: se tornando sócia e desenvolvendo empresas no middle market que são parte estrutural da agenda de modernização e crescimento do país.

Boa leitura e um excelente fim de semana,
Equipe Solum Capital